Sollten Sie Trade Futures-Kontrakte oder Optionen Updated July 11, 2016 Die Entscheidung, Handel Futures-Kontrakte oder Futures-Optionen ist eine der ersten Entscheidungen, die neue Rohstoff-Händler machen. Viele bestehende Rohstoffhändler auch waffle hin und her auf diesem Thema, was eine bessere Methode für den Handel ist. Futures und Optionen haben beide ihre Vor-und Nachteile. Erfahrene Trader nutzen oft Futures und Optionen, je nach Situation. Einige Händler mögen ein oder das andere fokussieren. Es ist am besten, die Eigenschaften von jedem vollständig zu verstehen, um zu entscheiden, wie man Waren tauscht. Trading Futures-Kontrakte Futures-Kontrakte sind das reinste Fahrzeug für Trading-Rohstoffe zu verwenden. Diese Verträge sind liquider als Optionsverträge und Sie müssen nicht über die ständige Optionen Zeit Verfall im Wert, dass Optionen erleben Sorgen. Futures-Kontrakte bewegen sich schneller als Optionskontrakte, da Optionen sich nur in Korrelation zum Futures-Kontrakt bewegen. Dieser Betrag könnte 50 Prozent für bei den Geld-Optionen oder vielleicht 10 Prozent für tief aus der Geld-Optionen. Für Day-Trading-Zwecke, machen Futures-Kontrakte viel mehr Sinn. Es gibt in der Regel weniger Schlupf auf Futures als Optionen. Futures-Kontrakte bewegen sich schneller als Optionen und sie sind einfacher zu bekommen und aus. Viele professionelle Händler verwenden gerne Verbreitungsstrategien, vor allem in den Getreidemärkten. Es ist viel einfacher zu handeln Kalender Spreads (kaufen und verkaufen Front-und Fernmonat Verträge gegeneinander) und verbreiten verschiedene Rohstoffe wie Mais verkaufen und Weizen kaufen. Handelsoptionen Viele neue Rohstoffhändler beginnen mit Optionskontrakten. Die Hauptattraktion mit Optionen für viele Menschen ist, dass Sie nicht mehr verlieren können als Ihre Investition, wenn Sie Optionen kaufen. Das ist wahr, aber wenn Sie nur einen kleinen Teil Ihres Kontos auf jedem Handel riskieren, sind die Chancen, ein negatives Gleichgewicht zu führen, schlank. Trading-Optionen können eine konservative Ansatz, vor allem, wenn Sie Options-Spread-Strategien verwenden. Bull Call Spreads und tragen Put Spreads erhöhen können die Chancen auf Erfolg, wenn Sie für einen längerfristigen Handel kaufen und die erste Etappe der Spread ist bereits im Geld. Futures-Optionen sind eine Verschwendung Anlage. Technisch, Optionen verlieren Wert mit jedem Tag, der vergeht. Der Zerfall neigt dazu, zu steigen, während die Optionen dem Ende näher kommen. Es kann frustrierend sein, direkt auf die Richtung des Handels zu sein, aber Ihre Optionen verfallen noch wertlos, weil der Markt nicht weit genug bewegt, um die Zeitverfall auszugleichen. Genau wie die Zeitverfall von Optionen kann gegen Sie arbeiten, kann es auch für Sie arbeiten, wenn Sie eine Option verkaufen Strategie verwenden. Einige Händler verkaufen ausschließlich Optionen, um die Tatsache zu nutzen, dass ein großer Prozentsatz der Optionen wertlos abläuft. Sie haben unbegrenztes Risiko, wenn Sie Optionen verkaufen, aber die Gewinnchancen für jeden Handel sind besser als Kaufoptionen. Optionen bewegen sich nicht so schnell wie Futures-Kontrakte, aber einige Option Trader wie es auf diese Weise. Sie können aus einem Futures-Handel sehr schnell mit einem wilden Schwung gestoppt. Ihr Risiko ist auf Optionen beschränkt, so können Sie reiten viele der wilden Schaukeln in den Futures-Preisen. Solange der Markt Ihr Ziel in der erforderlichen Zeit erreicht, können Optionen eine sicherere Wette sein. Ich mag es, Futures-Kontrakte zu tauschen und ich verwende auch Optionsstrategien. Ich noch kaufen Optionen bei Gelegenheit und manchmal Ill tun Option verbreitet. Sie können fast immer finden eine ideale Option in jedem Rohstoffmarkt zu jeder Zeit verbreitet. Wenn ich weniger Risiko auf einem Handel wünsche, verkaufe ich normalerweise eine Option anstatt, einen Futures-Vertrag zu verwenden. Zum Beispiel, wenn ich dachte, der Kaffee-Markt war zu volatil und es könnte zu viel Risiko Kauf eines Futures-Kontrakt. Die täglichen Schaukeln sind 2.000 und ich möchte nicht von normalerweise täglichen Schwankungen gestoppt werden. In diesem Fall könnte ich verkaufen einen Put in der Nähe des Geldes, wenn ich dachte, der Markt würde höher gehen. Mein Risiko ist mit dieser Strategie mehr als halbiert und solange der Markt über dem Ausübungspreis liegt, mache ich 100 Prozent zum Handel (abzüglich Provisionen). Es gibt Vor-und Nachteile auf jeder Seite. Jeder Trader sollte sich erziehen, wie man Futures-Kontrakte und Optionen voll ausnutzen kann. Von dort aus geht es darum, die Strategien zu nutzen, die für Sie Sinn machen. Aktualisiert von Andrew Hecht 11. April 2016 Beide Futures und Optionen sind Derivate. Denken Sie an die Welt der Waren als eine Pyramide. Ganz oben auf der Struktur befindet sich der physische Rohstoff selbst. Alle Preise für andere Fahrzeuge wie Futures, Optionen und sogar ETF und ETN Produkte sind von der Preis-Aktion in der physischen Ware abgeleitet. Deshalb sind Futures und Optionen Derivate. Futures haben Liefer - oder Ablauftermine, wo sie geschlossen werden müssen oder Lieferungen erfolgen müssen. Optionen haben auch Ablaufdaten, an diesen Terminen die Option oder das Recht, die zugrunde liegende Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, verfallen. Lange Optionen sind weniger riskant als kurze Optionen. Wenn Sie eine Option kaufen, ist alles, was in Gefahr ist die Prämie für die Call-oder Put-Option bezahlt. Optionen sind Preisversicherung sie versichern ein Preisniveau (genannt der Ausübungspreis) für den Käufer der Option. Der Preis der Option ist die Prämie. Premium ist ein Begriff im Versicherungsgeschäft verwendet, sind Rohstoff-Option Preise Prämien, die die Art der Preis-Versicherung. Allerdings, wenn man verkauft eine Option werden sie die Versicherungsgesellschaft. Der maximale Gewinn für den Verkauf oder die Gewährung einer Option ist die erhaltene Prämie. Ein Versicherungsunternehmen kann nie mehr als die Prämien von denjenigen, die die Versicherung kaufen bezahlt. Da Rohstoffe volatile Vermögenswerte sind, können Optionspreise hoch sein. Der Preis einer Option ist eine Funktion der Varianz oder Volatilität des zugrunde liegenden Marktes. Die Entscheidung, ob Futures oder Optionen zu handeln, hängt von einem Risikoprofil, Zeithorizont und Meinung über die Richtung des Marktpreises und Preisvolatilität. Einführung in Währung Futures Der globale Forex-Markt ist der größte Markt der Welt mit über 4 Billionen gehandelt Täglich, nach Bank for International Settlements (BIS) Daten. Der Forex-Markt ist jedoch nicht der einzige Weg für Investoren und Händler, an Devisen teilzunehmen. Zwar nicht annähernd so groß wie der Forex-Markt, hat die Währung Futures-Markt einen respektablen täglichen Durchschnitt näher an 100 Milliarden. Devisentermingeschäfte - Futures-Kontrakte, bei denen die zugrunde liegende Ware ein Wechselkurs ist - ermöglichen den Zugang zum Devisenmarkt in einem Umfeld, das ähnlich wie bei anderen Futures-Kontrakten ist. Abbildung 1 zeigt eine Preisliste für einen der zahlreichen Devisentermingeschäfte. Abbildung 1 Ein Beispiel für eine Währungs-Zukunft Preis Chart in diesem Fall der Euro US-Dollar-Futures-Kontrakt. Quelle: Erstellt mit TradeStation. Was sind Währung Futures Währung Futures, auch als Forex-Futures oder Devisen-Futures, sind börsengehandelte Futures-Kontrakte zu kaufen oder zu verkaufen einen bestimmten Betrag einer bestimmten Währung zu einem festgelegten Preis und Datum in der Zukunft. In der Chicago Mercantile Exchange (jetzt CME-Gruppe) wurden 1972 bald Währungstarife eingeführt, nachdem das feste Wechselkurssystem und der Goldstandard verworfen wurden. Ähnlich wie andere Futures-Produkte werden sie in Form von Vertragsmonaten gehandelt, wobei standardmäßige Fälligkeiten typischerweise am dritten Mittwoch im März, Juni, September und Dezember liegen. Vertragsarten Es stehen eine Vielzahl von Devisenterminkontrakten zur Verfügung. Neben den populären Kontrakten wie dem US-Dollar-Währungs-Futures-Kontrakt EUR USD gibt es auch E-Micro Forex Futures-Kontrakte, die auf der 110. Grösse der regulären Devisentermingeschäfte sowie Emerging Markets-Währungspaare handeln Als der PLNUSD (polnischer ZlotyU. S.-Dollar-Futures-Kontrakt) und der RUB USD (russischer RubelU. S.-Dollar-Futures-Kontrakt). Bei verschiedenen Kontrakten z. B. mit unterschiedlichem Liquiditätsgrad kann das Tagesvolumen des EURUSD-Kontrakts 400.000 Kontrakte gegenüber 33 Kontrakten für einen Schwellenmarkt wie den BRL USD (brasilianischer RealU. S.-Dollar) betragen. Währungs-Futures-Börsen Im Gegensatz zu Devisen, bei denen Kontrakte über Devisenmakler gehandelt werden, werden Devisentermingeschäfte an Börsen gehandelt, die eine Regulierung hinsichtlich der zentralen Preisgestaltung und des Clearing vorsehen. Der Marktpreis für einen Devisenterminkontrakt ist unabhängig davon, welcher Broker verwendet wird, relativ gleich. Die CME-Gruppe bietet 49 Währungs-Futures-Kontrakte mit über 100 Milliarden täglicher Liquidität und ist damit der größte regulierte Währungstauschmarkt der Welt. Kleinere Börsen sind weltweit vertreten, darunter NYSE Euronext. Der Tokyo Financial Exchange (TFX) und der Brasilianischen Handels - und Futuresbörse (BMampF). Beliebte Verträge Händler und Investoren sind auf Märkte mit hoher Liquidität gezogen, da diese Märkte eine bessere Chance für Profit bieten. Die Schwellenländer haben in der Regel sehr geringe Menge und Liquidität, und sie müssen Traktion zu gewinnen, bevor sie wettbewerbsfähig mit den anderen bestehenden Verträge. Die G10-Verträge, die E-Mini und die E-Micro-Verträge sind die am stärksten gehandelten und haben die größte Liquidität. Abbildung 2 zeigt einige der beliebtesten Devisenterminkontrakte und deren Spezifikationen. Abbildung 2 Beliebte Währung Futures-Kontrakte Spezifikationen. Kontraktspezifikationen Futures-Kontrakte, einschließlich Devisentermingeschäfte, müssen Spezifikationen enthalten, einschließlich der Größe des Kontrakts, der minimalen Preiserhöhung und dem entsprechenden Tickwert. Diese Spezifikationen helfen den Händlern, die Positionsbestimmung und die Kontoanforderungen sowie die potenziellen Gewinne oder Verluste für unterschiedliche Preisbewegungen im Vertrag zu bestimmen, wie in Abbildung 2 dargestellt. Dollar-Kontrakt beispielsweise ein Mindestpreisinkrement von 0,0001 und einen entsprechenden Tickwert von 12,50. Dies zeigt, dass jedes Mal, wenn es eine .0001 Bewegung im Preis, wird der Wert des Vertrages um 12,50 mit dem Wert in Abhängigkeit von der Richtung der Preisänderung zu ändern. Zum Beispiel, wenn ein langer Handel bei 1,3958 eingegeben und bewegt sich auf 1,3959, dass .0001 Preisbewegung wäre es wert 12,50 an den Händler (unter der Annahme eines Vertrages). Wenn das gleiche lange Geschäft bewegt sich auf 1,3968, würde der Preis bewegen Wert 125,00 (12,50 X 10 Zecken oder Pips). Abwicklung Es gibt zwei primäre Methoden zur Abwicklung eines Devisentermingeschäfts. In der überwiegenden Mehrheit der Fälle werden Käufer und Verkäufer ihre ursprünglichen Positionen vor dem letzten Handelstag (ein Tag, der abhängig von dem Vertrag variiert) durch eine entgegengesetzte Position kompensieren. Wenn eine Gegenposition den Handel vor dem letzten Handelstag schließt, wird ein Gewinn oder Verlust dem Händlerkonto gutgeschrieben oder belastet. Weniger häufig werden Verträge bis zum Fälligkeitsdatum gehalten. Zu welchem Zeitpunkt der Vertrag bar bezahlt oder physisch geliefert wird. Je nach Vertrag und Austausch. Die meisten Devisenterminkontrakte werden viermal jährlich am dritten Mittwoch in den Monaten März, Juni, September und Dezember einer physischen Lieferung unterzogen. Nur ein kleiner Prozentsatz der Devisenterminkontrakte wird in der physischen Lieferung von Devisen zwischen einem Käufer und Verkäufer abgerechnet. Wenn ein Devisenterminkontrakt zum Auslaufen gehalten wird und physisch erledigt ist, haben die entsprechende Börse und der Teilnehmer jeweils Pflichten zur Erfüllung der Lieferung. Die CME ist beispielsweise für die Einrichtung von Bankinstituten in den Vereinigten Staaten und in jedem Land verantwortlich, das durch ihre Devisenterminkontrakte vertreten wird. Diese Agent Banken. Wie sie genannt werden, im Namen der CME handeln und ein US-Dollar-Konto und ein Fremdwährungskonto behalten, um physische Lieferungen zu ermöglichen. Darüber hinaus bestehen Futures-Kontrakte nicht direkt zwischen Kunden (zB Käufer und Verkäufer). Stattdessen hat jeder Teilnehmer einen Vertrag mit einer Clearingstelle. Erheblich reduziert das Risiko für Käufer und Verkäufer, dass eine Gegenpartei nicht die Bedingungen des Vertrages zu erfüllen. Käufer (Teilnehmer mit Long-Positionen) vereinbaren mit einer Bank, in den International Monetary Market (IMM) Lieferungskonto, einem Geschäftsbereich der CME, Dollars zu zahlen. Die IMM ist auch das Konto, aus dem Verkäufer (Teilnehmer mit Short-Positionen) bezahlt werden. Die Übertragung von Fremdwährungen erfolgt in anderen Ländern ähnlich. Grundsätzlich überträgt ein Teilnehmer, der eine Bank überträgt, die Währung auf das IMM-Lieferungskonto, das dann die Währung auf das entsprechende Konto überträgt. Oversight Futures-Broker, einschließlich derjenigen, die Devisentermingeschäfte anbieten, folgen den Regelungen, die von den Regierungsbehörden, einschließlich der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und der National Futures Association (NFA), sowie den von den Börsen festgelegten Regeln eingeleitet werden. Beispielsweise stellt die CME-Gruppe, die größte Terminbörse der Welt, sicher, dass die Selbstregulierungsaufgaben durch die Abteilung Market Regulation, einschließlich des Marktintegritätsschutzes, durch die Erhaltung fairer, effizienter, wettbewerbsfähiger und transparenter Märkte erfüllt werden. Währung Futures-Märkte haben viel mehr Aufsicht, dass die Spot-Devisenmärkte, die manchmal für Dinge wie nicht-zentralisierte Preisgestaltung und Forex-Broker Handel gegen ihre Kunden kritisiert werden. Konto-Anforderungen Währungs-Futures sind Exchange Traded Futures. Händler haben in der Regel Konten mit Maklern, die Bestellungen an die verschiedenen Börsen zu kaufen und zu verkaufen Devisenterminkontrakte. Ein Margin-Konto wird in der Regel in den Handel von Devisentermingeschäften anders verwendet werden, wäre ein großer Teil der Bargeld erforderlich, um einen Handel zu stellen. Mit einem Margin-Konto leihen Händler Geld von der Broker, um Trades, in der Regel ein Multiplikator der tatsächlichen Cash-Wert des Kontos. Die Kaufkraft ist der Geldbetrag im Margin-Konto, das für den Handel verfügbar ist. Verschiedene Broker haben unterschiedliche Anforderungen für Margin-Konten. Im Allgemeinen können Währung Futures-Konten eine eher konservative Höhe der Marge (Leverage) im Vergleich zu Forex-Konten, die so viel wie 400: 1 Hebelwirkung anbieten können. Die liberalen Margin-Raten von vielen Forex-Konten bieten Händlern die Möglichkeit, beeindruckende Gewinne zu machen, aber häufiger erleiden katastrophalen Verluste. (Für mehr über Hebelwirkung, siehe Forex Leverage: ein zweischneidiges Schwert.) Währung Futures vs Forex Beide Währungs-Futures und Forex basieren auf Devisenkursen jedoch gibt es viele Unterschiede zwischen den beiden: Der Forex-Spotmarkt ist der größte Markt in der Welt. Währung Futures-Handel zu einem Bruchteil des Volumens, mit vielen Devisenterminkontrakten Handel unter hohen Volumen und gute Liquidität. Währungs-Futures sind börsengehandelt und werden wie andere Terminmärkte reguliert. Forex hat weniger Regulierung und Handel wird über den Zähler durch Forex-Händler geführt (es gibt keinen zentralen Marktplatz für Forex). Währung Futures können mit bescheidenen Hebel gehandelt werden Forex bietet die Möglichkeit, mit einem großen Teil der Hebelwirkung, was zu großen Gewinnen und natürlich große Verluste. Die steuerliche Behandlung von Gewinnen und Verlusten aus Devisentermingeschäften und Devisenhandel kann je nach Situation unterschiedlich sein. Provisionen und Gebühren unterscheiden sich: Devisentermingeschäfte beinhalten in der Regel eine Provision (bezahlt an den Broker) und andere verschiedene Austauschgebühren. Obwohl Forex-Händler nicht zahlen diese Provisionen und Gebühren, sind sie abhängig von Wechselkursspreads, durch die die Devisenhändler profitiert. Die Bottom Line Anleger und Händler interessieren sich für die Teilnahme am Devisenmarkt haben Optionen. Forex und Währung Futures bieten Händlern einzigartige Fahrzeuge, mit denen zu hecken oder zu spekulieren. Der Devisen-Futures-Markt ähnelt anderen Futures-Märkten und bietet den Teilnehmern die Möglichkeit, mit einer größeren Regulierung und Transparenz in den Devisenmarkt einzugreifen. Lernen Sie, wie Sie Futures tauschen und den Futures-Markt erkunden Entdecken Sie den potenziellen Handel in einem der weltweit aktivsten Märkte Handel Futures könnte ein Profit-Center für Händler und Spekulanten, sowie ein Weg, um Ihr Portfolio zu sichern oder zu minimieren Verluste. Wie alle spekulativen Markt, itrsquos nicht richtig für alle, vor allem die risikoscheuen. Aber für diejenigen, die eine schnelllebige Handelschance suchen, kann Futures-Handel das Richtige für Sie sein. Erste Schritte Entdecken Sie die Informationen und Ressourcen unten, um Ihr Verständnis, wie Sie beginnen, Futures zu starten. Wenn Sie Fragen auf dem Weg haben, wenden Sie sich an einen unserer Futures-Spezialisten jederzeit per Chat, per Telefon 866-839-1100 oder per E-Mail 247. Verständnis der Grundlagen Ein Futures-Vertrag ist ganz wörtlich, wie es klingt. Itrsquos ein Finanzinstrument - auch bekannt als Derivat - das ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die vereinbaren, eine Sicherheit oder Ware zu einem festen Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Es ist ein Vertrag für eine künftige Transaktion, die wir einfach als ldquofutures. rdquo Die überwiegende Mehrheit der Futures nicht tatsächlich in der Lieferung der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware führen. Die meisten Futures-Transaktionen sind rein spekulativ, so itrsquos eine Chance zu profitieren oder Hedge-Risiken, und nicht in der Regel verwendet, um die Lieferung der physischen gut oder Sicherheit für die meisten Händler. Es gibt viele Arten von Futures-Kontrakt zu handeln. Dazu gehören: Der Futures-Markt ist zentralisiert, dh er handelt an einem physischen Standort oder Börse. Es gibt mehrere Börsen, wie die Chicago Board of Trade und der Mercantile Exchange. Händler an den Futures-Börsenböden Handel in ldquopits, rdquo, die eingeschlossenen Plätzen sind, die für jeden Futures-Vertrag bestimmt werden. Jedoch können Kleinanleger und Händler Zugang zu Futures haben, die elektronisch durch einen Vermittler handeln. Trading Futures Einige Dinge zu prüfen, bevor Handel Futures: Leverage. Steuern Sie eine große Investition mit einer relativ kleinen Menge an Geld. Dies ermöglicht starke potenzielle Renditen, aber Sie sollten sich bewusst sein, dass es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Diversifikation: Zugang zu einer breiten Palette von Investitionen wie Öl und Energie, Gold und anderen Metallen, Zinsen, Indizes, Getreide, Viehzucht und vieles mehr. After Hours Market: Futures-Märkte Handel zu vielen verschiedenen Zeiten des Tages. Darüber hinaus können Futures-Märkte angeben, wie sich die zugrunde liegenden Märkte öffnen können. Zum Beispiel werden Aktienindex-Futures wahrscheinlich sagen, Händler, ob die Börse öffnen kann oder nach unten. Liquidität: Der Futures-Markt ist sehr aktiv mit einem hohen Handelsvolumen, vor allem in den hohen Volumen-Verträgen. Dies macht itrsquos leichter zu bekommen und aus der Trades. Bei dunkleren Kontrakten mit geringerem Volumen kann es zu Liquiditätsproblemen kommen. Hedging: Wenn Sie eine vorhandene Position in einer Ware oder einem Bestand haben, können Sie einen zukünftigen Vertrag verwenden, um unrealisierten Gewinn zu schützen oder einen Verlust zu minimieren. Dies bietet eine Alternative zum einfachen Verlassen Ihrer vorhandenen Position. Ein Beispiel hierfür wäre die Absicherung eines Long-Portfolios mit einer Short-Position. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Bildungsressourcen werden nur für allgemeine Informationen bereitgestellt und sollten nicht als individualisierte Empfehlung oder Beratung betrachtet werden. Die Diversifikation beseitigt nicht das Risiko von Anlageverlusten. Futures und Futures Optionen Handel ist spekulativ und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Risiko-Offenlegung für Futures und Optionen vor dem Handel von Futures-Produkten. Futures-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) geschützt. Futures und Futures Optionen Trading Services von TD Ameritrade Futures amp Forex LLC zur Verfügung gestellt. Handelsprivilegien unterliegen der Überprüfung und Genehmigung. Nicht alle Kunden werden qualifizieren. Forex Konten sind nicht verfügbar für Einwohner von Ohio oder Arizona. Internationale Anlagen beinhalten besondere Risiken, darunter Währungsschwankungen und politische und wirtschaftliche Instabilität. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA SIPC. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. Kopie 2017 TD Ameritrade.
No comments:
Post a Comment